Как боты манипулируют ценами на криптовалюты

      В этом году криптовалютный рынок вырос в геометрической прогрессии, и на данный момент его рыночная капитализация составляет 440 миллиардов долларов. Самая крупная криптовалюта - это, разумеется, биткойн, который вырос на 1500 процентов по сравнению с предыдущим годом и ежедневный объём торгов которого составляет более 10 миллиардов долларов. Но сколько процентов от этой торговли связано с реальными покупателями, а сколько автоматизировано?

      Как оказалось, боты могут составлять значительную часть краткосрочных инвестиций. Хуже того, торговля ботом может свободно манипулировать рынком, искусственно раздувая цены и заставляя отдельных инвесторов переплачивать за их сделки.

      Бот - это автоматизированный трейдер, который покупает и продает автоматически, обычно на краткосрочном рынке. Поскольку боты предварительно запрограммированы покупать и продавать активы, когда происходят определенные триггеры, они ответственны за резкие крахи рынка. Знаменитый чёрный понедельник 1987 года, когда акции упали более чем на 30 процентов за один день, был вызван именно программной торговлей - первым поколением ботов, которые автоматически продавали акции, когда они падали ниже определенной цены.

      Сегодня боты стали повсеместны и, конечно, не ограничиваются рынком акций. В мире акций некоторые боты (обычно известные как высокочастотные трейдеры) на самом деле приветствуются, потому что они обеспечивают ликвидность нормальным покупателям и продавцам акций. Но в мире криптовалюты ситуация намного более «деликатная».

      Боты - намного более продвинутые, чем те, которые вызвали крушение акций 1987 года, проникли в криптовалюту почти сразу после того, как этот рынок начал набирать обороты. В настоящее время они распространены во всех крупных биржах, поскольку люди, обладающие навыками программирования, стараются воспользоваться столь удобной ситуацией: взрывающийся рынок, спешка относительно неопытных инвесторов, стремящихся извлечь выгоду из этого рынка и незначительное государственное регулирование.

      Отличный пример: Neo. С ростом Ethereum на 5800 процентов в 2017 году, инвесторы массово начали вкладываться в Neo, который рекламируется как китайский эквивалент Ethereum. И Neo быстро стал главной территорией для торговли ботов, пытающихся нажиться на чрезмерно оптимистичных и неопытных инвесторах. 29 ноября криптоторговые платформы начали обнаруживать аномальные сигналы, указывающие на то, что несколько ботов торгуются на Neo. Крайняя волатильность рынка в сочетании с одновременной торговлей ботов привели к краху цены в течение нескольких минут после первых обнаруженных сигналов. Цена на Neo упала от $34 до $3,74 за несколько секунд, прежде чем вернуться к $ 34. Многие инвесторы потеряли огромные суммы денег в течение этих нескольких секунд. Такая вспышка произошла более одного раза и, скорее всего, произойдет снова.

      В других случаях боты могут манипулировать криптовалютными рынками, искусственно завышая цену. Их автоматизированное поведение заставляет новых трейдеров переплачивать за монеты. Классическая схема «накачки и сброса», которая была популярна в начале девяностых годов, по-прежнему эффективно осуществляется ботами на сегодняшних криптовалютных рынках. Эта схема предусматривает скоординированные покупки недорогой монеты для «накачки» цены и привлечения новых инвесторов, заинтересованных в быстрой прибыли. Пока инвесторы неосознанно покупают «накачку», боты сбрасывают активы в почти идеальной координации. Без новых покупателей, выходящих на рынок, монета быстро теряет ценность, а недоумевающие инвесторы лишаются всех вложенных средств.

      Чрезвычайно сложно определить, где именно работают боты, без использования дополнительных инструментов анализа. Двумя из самых больших показателей манипуляции ботом являются динамика и объем цен. Если инвесторы будут следить за тем, чтобы эти индикаторы выявляли скоординированные шаблоны покупок на раннем этапе, они могут избежать потенциальных «накачек» или «вспышек», прежде чем они произойдут.

      Люди, которые кодируют этих ботов, обычно не распространяются об этом, но если вы посмотрите на Reddit или Telegram, вы увидите, что люди открыто формируют группы и объединяются для создания ботов. И если вы копнёте глубоко в форумы, в некоторых случаях вы обнаружите, что группы открыто обсуждают манипулирование ценами. Ирония заключается в том, что эти люди часто довольно талантливы в программировании, но не имеют достаточно знаний о финансах, чтобы умножить свои инвестиции честным путём.

      На криптовалютном рынке уже существует большой объем торговых ботов, о которых не знает подавляющее большинство инвесторов. По мере того, как инвесторы становятся более сообразительными, умнее становятся и боты. И поэтому мы, скорее всего, движемся по пути «гонки вооружений». Только время покажет, какая сторона выиграет бой… пока правительство не вольётся в этот рынок, чтобы стабилизировать его и положить конец хищным ботам.